Wtorek, 11 grudnia 2018 r.   Imieniny: Damazego, Waldemara, Daniela
Polskie Radio PiK » Biznes
2018-09-05, 14:15 Polska Agencja Prasowa/Krzysztof Pawlak

Czy opłaca się przewalutować kredyty frankowe?

Wielu kredytobiorców frankowych zastanawia się nad opłacalnością jego przewalutowania. Fot. ilustracyjnie/pixabay.com
Wielu kredytobiorców frankowych zastanawia się nad opłacalnością jego przewalutowania. Fot. ilustracyjnie/pixabay.com
Kurs franka szwajcarskiego oscyluje obecnie w granicach 3,8 zł. Pomimo że kurs jest w miarę stabilny w ostatnich miesiącach, wielu kredytobiorców frankowych zastanawia się nad opłacalnością jego przewalutowania. Czy warto to zrobić?
Kredyty we frankach zyskały popularność już ponad 10 lat temu. Wtedy kurs CHFPLN wynosił około 2 zł. Początkowo wydawało się, że to okazja, by tanio pozyskać potrzebny kapitał na budowę czy zakup nieruchomości. Oprocentowanie było znacznie niższe, niż w przypadku kredytu w złotówkach.

Dla kredytobiorców frankowych dobre wiadomości skończyły się 15 stycznia 2015 roku. Wtedy to Bank Szwajcarii uwolnił kurs swojej waluty, gdyż był on dalej w stanie bronić kursu EUR/CHF na poziomie 1,20 w związku z coraz większym znaczeniem franka jako bezpiecznej przystani. Tzw. Czarny Czwartek wywołał wzrost kursu CHF/PLN do poziomu ponad 5,00 zł. Po tej burzy kurz nieco opadł, ale nadal poziomy oscylowały wokół 4,30.

Czy więc teraz, gdy kurs CHF/PLN znacznie spadł i jest w okolicach 3,70 opłaca się przewalutować go na złotówki? Porównajmy, jak to by wyglądało, gdyby kredytobiorcy frankowi zdecydowali się go przewalutować. Zakładamy, że kredyt jest na 30 lat w kwocie 300 tys. zł. Kluczowa w przypadku kredytu we frankach jest data wypłaty i kurs z tego dnia. Bank dokona przeliczenia według aktualnego kursu sprzedaży. Nie bierzemy tu pod uwagę kosztów dodatkowych, które pobierze bank, np. za aneks zmiany umowy.

Dla przykładu małżeństwo wzięło na początku roku 2007 kredyt w kwocie 125 tys. CHF (300 tys. PLN) spłacany w 420 równych ratach. Na początku 2018 roku rodzina postanowiła przewalutować kredyt po aktualnym kursie 3,60. Saldo zobowiązania na ten moment wynosiło 90 tys. CHF. Po przewalutowaniu małżeństwo ma dług w wysokości 324 tys. PLN, a więc o 24 tys. wyższy, niż początkowe zobowiązanie, a spłacane już 9 lat. Widać więc, że straty związane z przewalutowaniem rosną proporcjonalnie do wzrostu kursu franka szwajcarskiego.

To nie wszystko. Kredyt w złotych, i tym samym jego rata, naliczana jest według stopy referencyjnej WIBOR. Rata kredytu w CHF jest wyliczana według stopy LIBOR. Na obecny moment, różnica w tych stopach wynosi 2,5 pkt procentowego na korzyść LIBOR. Trzeba więc być świadomym, że po przewalutowaniu będziemy płacić znacznie wyższą ratę w złotych. Do tego jest spore ryzyko, że zapłacimy też wyższą marżę kredytu. Stąd na ten moment mogłoby to wyglądać tak: kredyt we frankach - oprocentowanie 0,5%, a kredyt w złotych oprocentowanie - 4%.

Do tego tendencja ta może się pogłębiać. W Polsce mamy stopy na rekordowo niskim poziomie i już w kolejnym roku mogą one wzrosnąć. Wszystko wskazuje na to, że Szwajcaria nieco później zdecyduje się na taki ruch.

Wydaje się więc, że przewalutowanie nie ma racjonalnego sensu, przede wszystkim ekonomicznego. Mimo wahań kursowych, suma rat zapłaconych przez frankowców jest nadal niższa niż kredytu płaconego w PLN. Do tego nie unikniemy konsekwencji wzrostu płaconej raty po przewalutowaniu na złote. Wyjątek stanowić mogą osoby, które mają dość obaw związanych z ryzykiem walutowym i chcą się ich pozbyć, nawet biorąc pod uwagę tak wysokie koszty. Pozostaje więc mieć nadzieję, że zawirowań na franku już nie będzie, a kurs istotnie się osłabi i tym samym spadnie zadłużenie wyrażone w złotych.

Krzysztof Pawlak, analityk walutowy (PAP)

Biznes

2018-12-11, godz. 06:05 O ekonomii społecznej na konferencji "Więcej niż biznes" Robienie biznesu można połączyć z aktywizacją ludzi - którzy będą 'paliwem' do dalszego rozwoju firmy. To jedno z założeń ekonomii społecznej. » więcej 2018-12-10, godz. 17:42 Minister Ardanowski zapowiada kontrole na rynku mięsnym. Chce pomóc rolnikom Inspekcja Sanitarna rozpoczyna zmasowane kontrole mięsa i świń importowanych do Polski. To jedno z działań mających wpłynąć na poprawę sytuacji na rynku mięsn ... » więcej 2018-12-08, godz. 10:42 Bydgoski Nitro-Chem osiągnął kompromis z Polską Grupą Zbrojeniową Strajku nie będzie, związkowcy z bydgoskiego Nitro-Chemu doszli do porozumienia z Polską Grupą Zbrojeniową w sporze dotyczącym wprowadzonych przez nią umów pr ... » więcej 2018-12-08, godz. 07:00 O technologiach w rolnictwie i przemyśle spożywczym dyskutowano w Bydgoszczy Czy i w jaki sposób w rolnictwie i przemyśle spożywczym wykorzystywane są unijne fundusze kierowane na innowacyjność i nowoczesne technologie? 7 grudnia dysku ... » więcej 2018-12-07, godz. 17:11 COP24/ Polska może być "wodorowym Kuwejtem" Instalacje pozyskiwania wodoru w procesach przemysłowych, infrastruktura dla aut czy lokomotyw napędzanych tym gazem i upowszechnienie wodorowej komunikacji p ... » więcej 2018-12-06, godz. 10:37 Szefowa MRPiPS: Stopa bezrobocia w listopadzie wyniosła 5,8 proc. Stopa bezrobocia w listopadzie wyniosła 5,8 proc. - poinformowała w czwartek minister rodziny, pracy i polityki społecznej Elżbieta Rafalska. W siedzibie MRPi ... » więcej 2018-12-05, godz. 20:00 Obradował zespół doradczy wojewody. Rozmawiano o problemach rolników Problemy z ochroną przed ASF, czyli afrykańskim pomorem świń, z szacowaniem strat w uprawach roślinnych po suszy oraz spadek cen skupu trzody chlewnej i opłac ... » więcej 2018-11-30, godz. 20:02 Od poniedziałku w UE koniec z geoblokowaniem w sprzedaży online W poniedziałek w Unii Europejskiej wchodzą w życie nowe regulacje dotyczące zakazu geoblokowania w handlu internetowym. W ich efekcie internetowi sprzedawcy n ... » więcej 2018-11-28, godz. 08:27 Pracodawca może otrzymać SMS-a o zwolnieniu lekarskim pracownika Od 1 grudnia pracownik i pracodawca mogą otrzymywać SMS-a o wystawionym przez lekarza zwolnieniu - powiedziała PAP prezes ZUS prof. Gertruda Uścińska. Zaznacz ... » więcej 2018-11-27, godz. 11:33 Wiatraki nie dadzą się zatrzymać Plan wygaszenia wiatraków ma zapewnić rządowi poparcie górników, ale jest nierealny. Dzięki modernizacjom będą się kręcić jeszcze długie lata - pisze wtorkowy ... » więcej
1234567